Панда по имени По, бесстрашный Воин Дракона, победивший на своем пути множество могущественных врагов, должен выбрать себе преемника, чтобы самому стать духовным предводителем Долины Мира. Неожиданно он сталкивается с новым врагом, стремящимся захватить Долину, который в разы сильнее всех предыдущих, — злой ведьмой, способной принимать форму любого мастера кунг-фу. Чтобы выйти из схватки победителем, По приходится объединить усилия со степной лисицей Чжэнь — молодой уличной воровкой, претендующей на роль Воина Дракона.