В небольшом и тихом городке Дерри нескольких маленьких детей находят убитыми. Старожилы вспоминают, что такое уже было пред самой войной и шестидесятых годах. Оба раза на протяжении полутора лет городок жил в постоянном страхе. Местный библиотекарь собирает друзей своего детства, чтобы вспомнить события двадцатилетней давности и побороть зло. Собравшись вместе они рассказывают друг другу, что пережил каждый из них, будучи подростком. Во всех историях зловещую роль играет клоун, принимающий то или иное обличие. Друзьям казалось, что они одержали над ним верх еще двадцать лет назад. Но как оказалось возродившееся зло, не что иное как их детские страхи, питающееся детьми.